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勝利:2015年12月:歷史性的18.7億美元反壟斷糾紛勝利

十二月 2015

作為歷史上最大的私人反壟斷和解之一,紐約南區法院的Denise L. Cote法官初步批准了一個信用違約掉期(CDS)案件的18.7億美元和解協定。本案中昆鷹律師事務所代表集體訴訟原告。該集體由投資CDS的投資者組成,包括養老基金,大學捐贈基金,對沖基金,保險公司,企業財務,信託和託管機構,小銀行和資金管理經理等。法院于2013年底將昆鷹和Pearson, Simon & Warshaw律師事務所選定為原告集體的首席律師代理。換言之,該起由私主體提起的訴訟僅用兩年即取得數十億美元的和解數額,儘管美國司法部和歐盟委員會自2009年起一直在調查本案,也尚未對任何一家經銷銀行提起訴訟。在短短兩年的時間內,我所提交了訴狀,擊敗了被告駁回訴訟的請求,並推動了具有侵略性的證據開示的進度,包括審閱數以百萬計的文檔和對三十多個證人進行庭外取證。我所還準備了有關集體確認的檔,包括幾份專家證人支援集體確認的聲明,但于提交截止日期前夕,被告便投降了,進行和解。正如Weinstein法官(已退休)在其支援和解的宣誓聲明中所說,在他30年的複雜糾紛調解經驗中,“這是我所見過的最高效並有效的律師工作的最佳範例之一。

本案的訴求涉及了十二家華爾街銀行與國際掉期與衍生工具協會(International Swaps and Derivatives Association)和Markit公司之間的串謀,以確保CDS繼續在不透明的“櫃檯交易”市場進行交易,該市場由各銀行以95%的市場份額而主導。這些銀行得逞的手段是共同防止其他平臺發展起來,例如能讓買方避開代理商,直接買賣CDS的平臺。例如,在2008年芝加哥商品交易所和Citadel投資集團試圖推出“ CMDX ”,一個具備這種交易所性質的平臺。但被告通過串通阻止CDMX獲得營業執照等手段,阻止了它的成立。

就集體原告而言,這是非常重要的勝利。如果得到法院批准,它不僅會允許各名原告獲得可觀的賠償(不像其他集體訴訟,本案中集體和個人都將獲得可觀賠償),而且接下來也會説明改革CDS市場。和解協定還包含價值連城的禁止令,以能使得該CDS市場自由發展。